Capital ou Recursos Financeiros

          As empresas capitalizadas podem conceder maiores prazos aos seus clientes, pois os juros embutidos nesse financiamento costumam ser superiores aos que seriam obtidos em aplicações financeiras de mercado. Já as empresas descapitalizadas, para acompanharem a concorrência, são obrigadas a recorrer a financiamentos bancários que têm taxas superiores àquelas praticadas pelas empresas capitalizadas, ficando assim em desvantagem com relação à elas.

    Há setores nos quais existe o efeito da sazonalidade, ou seja, meses de vendas altas e meses de vendas baixas. Nesse caso, o empresário deverá constituir um fundo nos meses de vendas altas para suprir suas necessidades de recursos nos de vendas baixas.

    As contas a receber são resultados das vendas realizadas a prazo, ou seja, o seu cliente leva o seu produto e devolve-lhe o recurso financeiro depois. Portanto, quanto mais prazo você oferece ao cliente ou quanto maior for a parcela de vendas a prazo no seu faturamento, mais recursos financeiros a empresa poderá conseguir.

     Dependendo do saldo inicial, das entradas e das saídas, pode ocorrer falta ou sobra desses recursos em um momento específico. Nesse sentido, as decisões de compras e vendas não podem ser tomadas sem nenhum critério. É necessário que sempre que uma decisão de compra ou venda for tomada, que, antes, seja feita uma análise e uma avaliação se a empresa dispõe de recursos financeiros para isso. Se for tomada uma decisão de compra em excesso, a empresa deverá ter uma quantidade maior de recursos financeiros. Por outro lado, a empresa necessita de recursos para adquirir bens e matéria-prima para dar andamento no seu processo produtivo. Se for tomada uma decisão de dar maior prazo para os clientes nas vendas a prazo, também a empresa precisará de mais recursos financeiros. Se esse recurso não existe, a empresa acabará tendo que utilizar recursos emprestados, de bancos, fornecedores ou outras fontes, o que irá gerar uma necessidade de pagamentos de juros, diminuindo a margem de lucro do negócio.

Eis as duas principais ferramentas de controle para decisões de caráter econômico e contábil:

a) Demonstrativo de Resultado do Exercício ( DRE) - a função dessa ferramenta é a de informar se a empresa está obtendo lucro ou não nas operações pertinentes a um determinado período, geralmente de um mês. Os valores que compõem o DRE devem corresponder ao mês que está sendo analisado, portanto, não necessariamente, se houve a efetivação dos pagamentos dos custos e dos recebimentos das vendas naquele determinado mês.

b) Fluxos de caixa:

A função desta ferramenta é a de informar o empresário da situação da movimentação diária dos recursos financeiros, disponibilizando as informações pertinentes aos pagamentos, recebimentos, realizados e a realizar, e o saldo, de forma diária e acumulada. A composição do fluxo de caixa pode variar muito, porém as informações devem estar estruturadas diariamente e de forma acumulada, informando os pagamentos, recebimentos e o saldo.

   
    Essas são ferramentas essenciais , mas existem outros fatores,  relevantes que devem ser analisados. 

     Enfim , devem ser analisados todos os detalhes de cada negócio, antes de investir de uma forma ou de outra.

Fonte: www. estacio.com.br

 (aulas online da disciplina de Planejamento Econômico)